Shopify Inc. (SHOP), 2024’ün ilk çeyreğinde lojistik hariç %25’in üzerinde bir gelir artışı sergileyerek yıla yüksek bir notla başladı. Şirketin satıcı başarısına olan bağlılığı, son iki yılda 400’den fazla yeni özellik ve güncellemenin kullanıma sunulmasıyla kanıtlandı ve bu da daha fazla etkileşim ve ürün benimsenmesine yol açtı. Kazanç çağrısı, yıldan yıla (YoY) %23 artışla 60,9 milyar $ Brüt Ürün Hacmi (GMV) ve lojistik işletmeleri bir kenara bırakıldığında yine yıldan yıla %23 artışla 1,9 milyar $ gelir elde edildiğini ortaya koydu.
Shopify’ın brüt kârı bir önceki yıla göre %33 artarak 957 milyon dolara yükselirken, işletme giderleri 871 milyon dolar ile gelirin %47’sini oluşturdu. Şirketin personel sayısına yönelik disiplinli yaklaşımı ve ürün inovasyonuna odaklanması, geçen yılın aynı çeyreğindeki 193 milyon dolarlık faaliyet zararına kıyasla 86 milyon dolarlık güçlü bir faaliyet gelirine katkıda bulundu.
Önemli Çıkarımlar
- Shopify’ın ilk çeyrek geliri, uluslararası pazarlarda, çevrimdışı ve kurumsal sektörlerde önemli bir büyüme ile lojistik hariç %25’in üzerinde arttı.
- Şirketin entegre ödeme çözümü Shopify Payments ve Shop Pay’in benimsenme oranı arttı.
- Shopify, Forrester tarafından B2B ticaret platformunda lider olarak kabul edildi ve agresif bir şekilde kurumsal markaları takip ediyor.
- Birinci çeyrek GMV, lojistik hariç yıllık %23 artışla 60,9 milyar $’a, gelir ise yıllık %23 artışla 1,9 milyar $’a ulaştı.
- Çeyrek brüt kârı bir önceki yılın aynı dönemine göre %33 artışla 957 milyon dolar, işletme giderleri ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %4 düşüşle 871 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Aylık Yinelenen Gelir (MRR) yıllık %32 artışla 151 milyon dolar olurken, Plus MRR’nin %32’sini temsil etti.
- Serbest nakit akışı 232 milyon dolar olarak gerçekleşti ve 2023’ün ilk çeyreğine kıyasla gelir yüzdesi iki katına çıktı.
Şirket Genel Görünümü
- İkinci çeyrek gelir büyümesinin GAAP bazında yüksek onlu seviyelerde olması beklenmektedir.
- Brüt kar marjında 2024 yılının ilk çeyreğine kıyasla yaklaşık 50 baz puanlık hafif bir düşüş beklenmektedir.
- İşletme giderlerinin ilk çeyreğe kıyasla düşük ila orta tek haneli bir yüzde oranında artması öngörülmektedir.
- İkinci çeyrekte hisse bazlı tazminatların 120 milyon dolar, sermaye harcamalarının ise 5 milyon dolar olması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket 2. çeyrekte brüt kar marjında düşüş ve faaliyet giderlerinde artış öngörüyor.
- Fiyat artışlarının ve döviz kurundaki artışın etkisi 2. çeyrek gelir artış oranını etkileyebilir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Shopify’ın kurumsal çözümleri, Everlane ve COACH gibi büyük markaların platforma katılmasıyla ilgi çekmeye başladı.
- Satıcıların ek çözümlere bağlanma oranının zaman içinde artması bekleniyor.
- Shop Pay, 150 milyondan fazla alıcının katılımıyla ilk çeyrekte 14 milyar dolarlık GMV’ye aracılık etti.
- Satış noktası hizmetleri iyi bir performans sergiliyor ve çevrimdışı gelirler temel çevrimiçi işlerden daha yüksek bir oranda artıyor.
Kaçırılanlar
- Temel standart MRR, tanımsal bir değişiklik nedeniyle bir önceki çeyreğe göre sadece biraz daha yüksekti.
- Fiyat artışları 2. çeyrekte MRR’yi, 3. çeyrekte ise gelir ve marjları etkileyecektir, ancak bu etkinin önceki yılın Standart fiyat değişikliklerinden daha az olması beklenmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Shopify yöneticileri, Shop Pay ve satış noktası hizmetlerinin güçlü performansını ve büyümesini vurguladı.
- Plus satıcılarının çoğunluğu üç yıllık sözleşmeler imzaladı ve bu da platformdan duyulan memnuniyetin yüksek olduğunu gösteriyor.
- Şirket, satış noktası teklifini daha fazla ülkeye genişletiyor ve zaman içinde bağlanma oranını artırmayı planlıyor.
- Shopify, gelecekteki büyümeyi artıracak fırsatlara yatırım yaparken hem büyüme hem de marj sağlama becerisine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Shopify Inc. (SHOP) son finansal performansıyla dayanıklılığını kanıtladı ve InvestingPro platformu, pazar konumu ve gelecek potansiyeli hakkında ek bilgiler sağlıyor. İşte InvestingPro’dan yatırımcıların dikkate alabileceği bazı temel ölçümler ve ipuçları:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 80,84 milyar USD gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
- 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayın geliri %25,56’lık kayda değer bir artışla 7413 milyon USD’ye ulaştı.
- Zorlu bir ortama rağmen Shopify %50,65’lik brüt kâr marjını korumayı başardı.
InvestingPro İpuçları:
- Shopify bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da gelecekteki büyüme ve yatırımlar için esneklik sağlayabilecek güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor.
- Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da uzun vadeli değer arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Özellikle, hisse senedi son zamanlarda -%12,88’lik 1 haftalık fiyat toplam getirisi ve -%16,27’lik 1 aylık fiyat toplam getirisi ile düşüşler yaşamış olsa da, Shopify’ın güçlü nakit pozisyonu ve beklenen karlılığa dönüşü, toparlanma ve büyüme potansiyelini vurgulamaktadır.
Ek bir değer olarak, InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bu özel teklif, yatırımcıların bilinçli kararlar vermesine yardımcı olacak 16’dan fazla InvestingPro İpucu ile daha geniş bir InvestingPro İpucu yelpazesine erişim sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
